沙水寺，位于珠璣古巷神仙嶺旁，沙水河畔，曾是嶺南著名寺廟之一。宋德佑元年（1275）建，迄今已有700余年歷史。
沙水寺坐東向西，寺門正對(duì)巍峨挺拔的君子嶺，沙水河千回百轉(zhuǎn)，經(jīng)寺院前蜿蜒南流。
寺院占地面積2000多平方米，磚木結(jié)構(gòu)，建筑呈階梯式中軸平面布局，有三殿、二樓、禪房等。前殿為天王殿，二層，樓上為藏經(jīng)閣。大殿左側(cè)立有一塊青石碑刻，上刻珠璣巷等44村鄉(xiāng)民捐款修建沙水寺芳名。由前殿至中殿隔一坪院。中殿供奉關(guān)圣帝神像，護(hù)衛(wèi)左為關(guān)平，右為周倉(cāng)。中殿一手殿由一天井相連接。后殿稱毗盧閣，供奉佛祖如來(lái)、觀世音菩薩、以及羅漢、諸天菩薩等百余尊宰像，其中三尊為貼金菩薩。寺院兩側(cè)，左為鐘樓，右為鼓樓，兩樓相對(duì)，巍峨壯觀。鐘樓上懸銅鐘，擊之聲聞數(shù)十里。鼓樓置大鼓一面，擊之則與鐘聲相呼應(yīng)。寺院內(nèi)古樹參天，花草榮茂，碧瓦朱甍，金碧交光。禪房齋堂依次分布，回廊四顧。寺院建筑渾然一體，氣勢(shì)雄偉壯觀。
每年九月初九日為“朝房節(jié)”（或稱水陸道場(chǎng)）。附近必十個(gè)村莊的鄉(xiāng)民上萬(wàn)人前往寺院進(jìn)香拜佛。法事長(zhǎng)達(dá)7天7夜，熱烈而隆重，觀眾莫不竦然動(dòng)容。入夜則“放河燈”，此為珠璣巷鄉(xiāng)民特有的拜神酬神儀式。鄉(xiāng)民自制紙船，船內(nèi)置入樟腦，點(diǎn)燃后置于沙水河中任其漂流。這時(shí)，沙水里燈光搖曳，明燭映天，平添一派奇麗的景象和喜樂(lè)的氣氛。
寺院前右方有一井，名曰“朝房井”井水清澈甘冽，終年流涌不竭。據(jù)說(shuō)取水煮菜，久煮不黃。又云珠璣巷每遇非常事故，井內(nèi)便有紫氣升騰。故鄉(xiāng)民拜謁諸神后必往朝房井再拜井神。
寺內(nèi)前殿置放石獅一對(duì)。傳說(shuō)宋末時(shí)珠璣巷因胡妃事發(fā)，朝廷詔令血洗珠璣巷。胡妃逃匿于寺仙。為官后發(fā)現(xiàn)。寺內(nèi)方丈為之求情，卻被官兵用刀砍中頭部。方丈的頭落地后，身上流出白血，而身旁石獅的頭也應(yīng)聲落地。霎時(shí)間天昏地暗，電閃雷鳴，飛沙走石，風(fēng)雨交加。700多年來(lái)，“無(wú)頭獅子”的故事一直盛傳至今。
建寺以來(lái)，每有高僧、名人來(lái)寺游覽。明代憨山大師、清代澹歸、天然罡禪師、現(xiàn)代太虛大師皆曾云游到寺。近年來(lái)，嶺南名剎光孝寺本煥大和尚、南華禪寺佛源大和尚曾涉足寺院舊址。
沙水寺是珠璣古巷重要的古建筑之一。因時(shí)代變遷，滄海桑田，沙水寺已圮廢不存。1994年底，南雄珠璣巷后裔聯(lián)誼會(huì)籌委會(huì)擬重建沙水寺，此事已得到香港、廣州、韶關(guān)佛教界知名人士的關(guān)注和支持。