重磅！安鋼啟動混改

市場總是風(fēng)云變幻，在河南鋼鐵控股集團(tuán)有限公司注冊成立不久后，安陽鋼鐵5月13日晚間公告，控股股東安鋼集團(tuán)擬進(jìn)行混合所有制改革，沙鋼集團(tuán)擬參與安鋼集團(tuán)的混合所有制改革，雙方于2021年5月13日簽訂了《沙鋼集團(tuán)參與安鋼集團(tuán)混合所有制改革意向協(xié)議書》。

安陽鋼鐵表示，沙鋼集團(tuán)有意向以市場化、法制化原則參與安鋼集團(tuán)的混合所有制改革，并成為安鋼集團(tuán)的控股股東，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和實(shí)際控制人存在發(fā)生變動的可能性。

在此前的4月28日，安陽鋼鐵集團(tuán)100％控股的河南鋼鐵控股集團(tuán)正式成立，注冊資本36億元，注冊地位于鄭州市鄭東新區(qū)龍湖中環(huán)北路北、龍津路東啟迪科技城 。天眼查APP顯示，安鋼集團(tuán)董事長李利劍任河南鋼鐵控股集團(tuán)董事長及法定代表人，劉潤生任河南鋼鐵控股集團(tuán)董事兼總經(jīng)理。

實(shí)控人或變更

安陽鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡稱“安鋼集團(tuán)”）始建于1958年，經(jīng)過60年的發(fā)展，現(xiàn)已成為集采礦選礦、煉焦燒結(jié)、鋼鐵冶煉、軋鋼及機(jī)械加工、冶金建筑、科研開發(fā)、信息技術(shù)、物流運(yùn)輸、國際貿(mào)易、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)于一體，年產(chǎn)鋼能力1000萬噸的現(xiàn)代化鋼鐵集團(tuán)，是河南省最大的精品板材和優(yōu)質(zhì)建材生產(chǎn)基地。

安陽鋼鐵是安陽集團(tuán)控股子公司，一季報(bào)顯示，安鋼集團(tuán)持有公司66.76%股份。

公告顯示，這次參與安鋼集團(tuán)混改的是江蘇鋼鐵企業(yè)沙鋼集團(tuán)。沙鋼集團(tuán)擬參與安鋼集團(tuán)的混合所有制改革，雙方于2021年5月13日簽訂了《沙鋼集團(tuán)參與安鋼集團(tuán)混合所有制改革意向協(xié)議書》。

按照協(xié)議，安鋼集團(tuán)按照中央關(guān)于《國企改革三年行動方案》的總體要求，擬進(jìn)行混合所有制改革。沙鋼集團(tuán)有意向以市場化、法制化原則參與混合所有制改革，并成為安鋼集團(tuán)的控股股東。安鋼集團(tuán)對此表示歡迎。

同時(shí)，雙方將各自成立安鋼集團(tuán)混合所有制改革領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，并建立雙方定期交流溝通協(xié)商機(jī)制，統(tǒng)籌組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)各項(xiàng)工作。

下一步，沙鋼集團(tuán)將組織盡職調(diào)查小組，對安鋼集團(tuán)進(jìn)行盡職調(diào)查。與此同時(shí)，由沙鋼在符合河南省國資委中介機(jī)構(gòu)資格條件的名單中提名審計(jì)評估機(jī)構(gòu)，經(jīng)河南省國資委同意后，由雙方共同聘請審計(jì)評估機(jī)構(gòu)。沙鋼集團(tuán)將根據(jù)盡職調(diào)查及審計(jì)、評估結(jié)果最終確定是否參與安鋼集團(tuán)混改，

公告指出，考慮到安鋼集團(tuán)下屬安陽鋼鐵是上市公司，雙方將配合安陽鋼鐵按照上市公司監(jiān)管規(guī)則履行信息披露義務(wù)。同時(shí)，如果沙鋼集團(tuán)參與安鋼集團(tuán)混合所有制觸發(fā)《上市公司收購管理辦法》規(guī)定的上市公司要約收購義務(wù)，沙鋼集團(tuán)將根據(jù)證券法律法規(guī)履行要約收購程序。

安陽鋼鐵表示，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。而安鋼集團(tuán)混合有制改革事項(xiàng)以及沙鋼集團(tuán)最終是否參與，包括該事項(xiàng)實(shí)施進(jìn)展時(shí)間，均存在不確定性。截止目前，公司的控股股東為安鋼集團(tuán)，實(shí)際控制人為河南省國資委。

兼并重組的大潮

今年一季報(bào)顯示，安陽鋼鐵一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入104.85億元，同比增長84.14%；凈利潤2.06億元，上年同期凈虧損3.49億元，扭虧為盈。二級市場上，安陽鋼鐵股價(jià)近期持續(xù)走高，5月以來區(qū)間漲幅達(dá)28.89%。

按照粗鋼產(chǎn)量計(jì)算，沙鋼集團(tuán)是目前國內(nèi)第三大鋼鐵生產(chǎn)商，其2019年生產(chǎn)粗鋼4158萬噸，僅次于央企中國寶武鋼鐵集團(tuán)（下稱中國寶武）與地方國企河鋼集團(tuán)。

2020年重點(diǎn)鋼企粗鋼產(chǎn)量（萬噸）

2019年，安鋼集團(tuán)的粗鋼產(chǎn)量為1054萬噸，排名國內(nèi)第23位。

如果沙鋼集團(tuán)成功重組安鋼集團(tuán)，其粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到5164萬噸，超過河鋼集團(tuán)，躋身國內(nèi)第二大鋼企。河鋼集團(tuán)在2019年的粗鋼產(chǎn)量為4656萬噸。

但沙鋼集團(tuán)還需要面臨來自鞍鋼集團(tuán)的競爭。上個(gè)月，鞍鋼集團(tuán)宣布正籌劃重組本鋼集團(tuán)。按照2019年的數(shù)據(jù)計(jì)算，鞍鋼集團(tuán)和本鋼集團(tuán)合并后的粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到5538萬噸，是國內(nèi)第二大鋼企的潛在競爭者。

過去兩年，兼并重組在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)再度升溫，其中尤以中國寶武表現(xiàn)搶眼。自2019年起，中國寶武接連重組了馬鋼集團(tuán)、太鋼集團(tuán)和重慶鋼鐵等多家大型鋼鐵公司，去年的粗鋼產(chǎn)量首次突破1億噸。

在坐穩(wěn)國內(nèi)第一大鋼鐵公司的同時(shí)，中國寶武也超越了安賽樂米塔爾，躋身全球最大鋼鐵生產(chǎn)商。

對于中國寶武的連番出手重組，董事長陳德榮曾解釋稱，中國鋼鐵行業(yè)提高集中度的必由之路，一定是聯(lián)合重組，這是現(xiàn)階段最合理、最經(jīng)濟(jì)也是最快速有效的方式。

但就整體而言，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的集中度還有待提高。

工信部在2016年發(fā)布的《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃》曾定下了鋼鐵行業(yè)未來五年的發(fā)展藍(lán)圖：到2020年，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)前10家企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度將由34%提升到60%。截至2019年，中國前10大鋼鐵企業(yè)的市場份額還不到37%。

早已落子安陽

實(shí)際上，沙鋼集團(tuán)與安鋼集團(tuán)此番混改早已有跡可循。

2019年1月，河南省發(fā)布《鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動方案》，提出到2020年，整合建設(shè)2個(gè)大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，全省生鐵年產(chǎn)能減至3000萬噸左右，發(fā)展一批產(chǎn)品“專、精、特”且規(guī)模適中的鋼鐵企業(yè)。同時(shí)，鼓勵(lì)河南省鋼鐵企業(yè)積極參與全國鋼鐵行業(yè)跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，主動融入國家戰(zhàn)略重組格局。

作為河南省最大的鋼鐵生產(chǎn)基地，安陽市政府此前也提出，到2020年，安陽市鋼鐵企業(yè)數(shù)量由11家整合為4家，主營業(yè)務(wù)收入力爭達(dá)到1500億元左右。

2020年11月，河南省黨政代表團(tuán)到南京與江蘇省知名企業(yè)家座談，沙鋼集團(tuán)董事局主席沈文榮表示，該集團(tuán)將緊緊圍繞“十四五”發(fā)展規(guī)劃和《河南省鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動方案》要求，積極參與河南省鋼鐵行業(yè)整合重組，“在加快落實(shí)由沙鋼永興牽頭整合重組安陽市部分民營鋼鐵企業(yè)的同時(shí)，積極參與河南省其他地區(qū)鋼鐵企業(yè)重組、收購、混改等方式的轉(zhuǎn)型發(fā)展”。

當(dāng)時(shí)，沙鋼集團(tuán)在安陽殷都區(qū)投資了148億元的鋼鐵行業(yè)整合重組項(xiàng)目，該項(xiàng)目由沙鋼集團(tuán)全資子公司安陽永興鋼鐵實(shí)施，項(xiàng)目建成后，煉鐵產(chǎn)能達(dá)494萬噸、煉鋼產(chǎn)能550萬噸，將成為中原地區(qū)具有影響力、競爭力的高端建材生產(chǎn)基地。

對于沙鋼集團(tuán)與安鋼集團(tuán)的“牽手”，有業(yè)內(nèi)人士表示，安鋼集團(tuán)位居中原，產(chǎn)品豐富、輻射力強(qiáng)，沙鋼集團(tuán)作為民營鋼鐵企業(yè)，在效率、機(jī)制、市場敏感性上更具優(yōu)勢。在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的約束下，雙方此次混改可進(jìn)一步提高資源能源利用效率，加速行業(yè)綠色低碳發(fā)展進(jìn)程。

也有分析人士認(rèn)為，自去年以來，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格一直居高不下，這對鋼鐵行業(yè)造成巨大成本壓力，而鋼鐵行業(yè)整合、鋼企規(guī)模擴(kuò)張之后，無論是原材料采購還是銷售渠道都能實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，“互補(bǔ)”大于“競爭”。該人士表示，隨著國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的集中度不斷提升，更將有助于提高國內(nèi)鋼企在鐵礦石采購議價(jià)的能力，為鋼鐵企業(yè)成本控制減輕壓力。

自去年以來，我國鋼鐵行業(yè)兼并重組進(jìn)入快車道。國務(wù)院2016年發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)兼并重組處置僵尸企業(yè)的指導(dǎo)意見》明確，2020年至2025年，進(jìn)入大規(guī)模推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)兼并重組實(shí)施階段。其目標(biāo)是，到2025年，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)60%至70%的產(chǎn)量將集中在10家左右的大集團(tuán)內(nèi)。

工業(yè)和信息化部日前研究編制的《關(guān)于推動鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》顯示，力爭到2025年，鋼鐵工業(yè)基本形成產(chǎn)業(yè)布局合理、技術(shù)裝備先進(jìn)、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強(qiáng)、綠色低碳可持續(xù)的發(fā)展格局。綜合來看，在能耗總量和強(qiáng)度雙控、碳交易成本壓力下，鋼鐵行業(yè)減量、調(diào)整、升級勢在必行。

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